AI加密新浪潮！Coinbase帶你看鏈上AI生態，賽道、商業模式一覽
鏈上 AI 正迅速崛起，AI 代理成為新經濟主體，將徹底改變區塊鏈應用與數位商業模式。
摘要
加密技術與人工智慧的融合正在催生一個蓬勃發展的鏈上 AI 經濟，這是一個由自主 AI 代理驅動的區塊鏈應用與服務生態系。在過去的 18 個月中，去中心化 AI 項目獲得了大量資金和快速成長，但我們相信鏈上 AI 正在迅速崛起，象徵著這一交叉產業的下一階段創新浪潮。鏈上 AI 的重要性在於，它將加密產業擴充功能到潛在的數十億個由 AI 驅動的參與者。每一個自主 AI 代理都像是區塊鏈的一個新「使用者」，能夠全天候運行並做出複雜決策，從而顯著推動鏈上活動與成長。
通過投資鏈上 AI，Coinbase Ventures 正在支持這一未來基於代理的經濟的建設者，為邁向全新的「代理化網路」（Agentic Web）鋪平道路。
以下文章中首次提及的 Coinbase Ventures 投資組合公司將以星號（*）標註。
2024 年 10 月，Coinbase Ventures 發布了關於加密與 AI 融合的理論架構，其中指出區塊鏈和 AI 具有互補優勢——區塊鏈提供去中心化、反審查、可驗證性和使用者所有權，而 AI 則帶來強大的數據處理、推理和自動化能力。我們相信，這種協同作用可以徹底改變人類與機器在數位經濟中的互動方式，最終催生一個「代理化網路」，在這個網路中，AI 代理基於加密基礎設施運行，驅動顯著的經濟活動與成長。
一個關鍵的區分是去中心化 AI 與鏈上 AI。去中心化 AI（「Crypto → AI」）指的是構建通用 AI 基礎設施，這些基礎設施繼承了區塊鏈網路的開放性和點對點特性。這包括努力讓計算資源、數據、模型和訓練的使用更加民主化，避免 AI 開發被少數大型公司壟斷。這些去中心化 AI 資源也為鏈上 AI（「AI → Crypto」）提供了支持——鏈上 AI 是一個將 AI 嵌入到新舊區塊鏈應用中的應用與服務生態系（例如交易代理、鏈上投資組合管理器、DeFi 抽象化等）。儘管去中心化 AI 項目在過去 18 個月中獲得了大量資金和成長，但我們相信鏈上 AI 正在迅速崛起，象徵著這一交叉產業的下一階段創新浪潮。
鏈上 AI 簡介
過去一年中，我們見證了一個 AI 代理（如 Truth Terminal）配備了自託管錢包，創建了一個網路原生宗教，並推出了一個市值超過 9.5 億美元的迷因幣，成為第一個 AI 代理「百萬富翁」。根據 cookie.fun 的數據，目前大約有 1,600 多個 AI 代理，其總市值超過 110 億美元。總體而言，我們看到 AI 代理（及相關「代理代幣」）迅速佔領社交渠道，其中一些具有實際效用，並將鏈上 AI 從概念轉變為蓬勃發展的現實。特別是，以下三個相互關聯的概念正日益受到關注：鏈上 AI 代理、鏈上 AI 應用和代理化商業。
鏈上 AI 的重要性在於將加密產業擴充功能到潛在的數十億個由 AI 驅動的參與者。每一個自主 AI 代理都像是區塊鏈的一個新「使用者」，能夠全天候運行並做出複雜決策，為顯著的鏈上活動與成長奠定基礎。接下來，讓我們深入探討蓬勃發展的鏈上 AI 生態系，瞭解其構建模塊（新型基礎設施服務和鏈上代理類型）、新興鏈上 AI 應用，以及商業本身可能如何被重塑。
代理（Agents）
鏈上 AI 代理是「代理化網路」（Agentic Web）的核心。這些是能夠在鏈上經濟中感知、決策和行動的 AI 驅動實體。為了理解它們的崛起，我們需要分解實現鏈上代理所需的基礎設施，並探索目前正在湧現的代理類型。
代理基礎設施與服務
構建一個功能強大的鏈上 AI 代理非常複雜——它需要一套全新的服務和工具，這些工具基於去中心化 AI（DeAI）基礎設施資源（例如計算、數據、模型、智慧等），以支持一個開放的自主代理生態系。這些服務通過抽象複雜性並提供可重複使用的組件，使創建、部署、發現和營運自主鏈上代理變得更加容易。以下是代理基礎設施中的關鍵新興類別及其在鏈上 AI 技術棧中的作用。
代理類型
隨著代理基礎設施和服務層的快速發展，我們認為目前可以將鏈上 AI 代理大致分為以下幾類：
儘管目前仍處於早期階段，但這些類別展示了鏈上 AI 代理的廣闊可能性。從 AI 基金管理公司到 AI 虛擬朋友，鏈上代理可以佔據多個細分產業。將它們統一起來的是，它們以加密技術為基礎，利用加密原語作為「遊樂場」和工具箱——持有資產、執行智能合約程式碼，並充分利用去中心化網路的透明性和可組合性。
應用
伴隨著自主代理的崛起，我們也正在見證一波由 AI 驅動的鏈上應用的興起。這些應用和平台將 AI 嵌入使用者體驗或核心功能中。以下是鏈上 AI 應用正在成形的一些產業：
儘管代理化商業仍處於初期階段，但我們相信它有望以前所未有的方式自動化並加速商業交易。商業可能變得像機器一樣高效且全天候運作，代理可以在幾秒鍾內談判交易、執行合約並交換價值。重要的是，人類設置目標和參數，而代理負責完成其餘工作。區塊鏈的角色是為這些代理的交易提供一個安全且可互操作的「遊樂場」——具有明確規則（智能合約）和可靠貨幣（穩定幣）。
未來展望
展望未來，鏈上 AI 的前景充滿潛力，但其發展將分階段展開。在短期內，我們預計鏈上 AI 代理和 AI 驅動應用的實驗將持續進行。而從長遠來看，我們相信加密貨幣將成為 AI 的事實經濟層，這意味著任何先進的 AI 代理都將使用加密貨幣來儲存價值和結算交易。隨著 AI 在編寫軟體和智能合約程式碼方面的能力不斷提高，鏈上經濟的創新速度可能會迅速加快，帶來大量新應用和使用者的湧入。
然而，要實現這一願景，還需要克服一些挑戰。代理技術仍處於早期階段，部分預期可能已經超前於現實。目前的 AI 代理在可靠性和功能範圍上仍有限，可能需要一段時間才能安全地處理開放式任務。同時，如果大量代理同時進行交易，區塊鏈的可擴充功能性將面臨考驗。此外，新的信任和治理架構的需求也非常迫切。雖然 AI 代理可以極大地增強鏈上系統的功能，但如果治理不當，也可能放大安全和信任問題。
從價值捕獲的角度來看，我們認為釋放鏈上 AI 經濟潛力需要以下幾個方面的支持：
總之，鏈上 AI 的崛起代表了機器驅動智慧的一個新前沿。從自主代理執行智能合約到即時適應使用者需求的鏈上應用，這一運動可能會重新定義人類與機器的互動方式。這是一個令人興奮的時代——Coinbase Ventures 以及加密社群中的許多人相信，這可能會引領網路進化的下一次重大飛躍，一個「代理化網路」（Agentic Web）的到來，將推動更加自主和智慧的數位經濟。
感謝 Hoolie（Coinbase Ventures）、Luca（Base）、Lincoln（Coinbase）、Vik（Coinbase）、Daniel（Variant）、Josh（Contango Digital）、Anand（Canonical）、Teng（Chain of Thought）和 EtherMage（Virtuals）對本文的深刻回饋和討論。